Definition
Tick size
Die minimale Preisincrementgröße für ein Markt.
Tick size
Definition
Die Polymarket Tick-Größe ist die minimale Preisinkrementgröße, in der sich Outcome-Preise auf dem CLOB bewegen können. Sie legt den kleinsten zulässigen Abstand zwischen zwei benachbarten Preisen im Orderbuch fest und beschränkt damit die Granularität von Quotierungen und Ausführungen.
In der Praxis
Auf Polymarket beträgt die Tick-Größe normalerweise $0.01. Wenn sich Preise extremen Werten nähern, verengt sich die Tick-Größe auf $0.001 — konkret, wenn ein Outcome-Preis über $0.96 steigt oder unter $0.04 fällt. Diese engere Tick-Größe an den Rändern vermindert Diskretisierungsfehler, wenn Preise nahezu sichere oder nahezu unmögliche Ergebnisse abbilden.
Wie Sie sie sehen
Sie begegnen der Tick-Größe im Orderbuch und beim Platzieren von Limit-Orders: das CLOB erzwingt Preise, die Vielfache der aktuellen Tick-Größe sind. Der Market WebSocket sendet tick_size_change events, wenn sich das zulässige Inkrement ändert.
Warum es wichtig ist
- Liquidität und Spreads: Eine gröbere Tick-Größe kann die gehandelten Spreads vergrößern, weil Bids und Asks auf gröberen Rasterpunkten liegen müssen. Eine kleinere Tick-Größe ermöglicht engere Quotierungen und feinere Preisfindung.
- Ausführungsgranularität: Die Tick-Größe begrenzt die kleinste Preisverbesserung, die Sie als Maker setzen oder als Taker verfolgen können.
- Strategieauswirkung: Arbitrage- und Market-Making-Strategien müssen die Tick-Größe berücksichtigen, um realisierbare Edge-Werte und erwartete Slippage zu berechnen.
Siehe auch
- /glossary/clob