오더북(주문 장부)

오더북(주문 장부)

오더북은 거래소의 각 가격 수준에 대기 중인 매수·매도 호가 목록입니다. 활성화된 리미트 주문들이 매칭을 기다리는 모습을 보여줍니다. 매수(bid)는 특정 가격 이하에서 사려는 제안이고, 매도(ask)는 특정 가격 이상에서 팔려는 제안이며, 책의 최상위 수준이 시장의 best bid와 best ask를 결정합니다.

문맥

Polymarket에서 오더북은 CLOB API로 제공됩니다. CLOB 서피스는 가격 수준별 깊이(depth), best_bid_ask 피드, 그리고 intra‑market arbitrage 같은 단기 기회에 적합한 과거 거래 틱을 노출합니다. Polymarket 마켓은 Central Limit Order Book (CLOB) 매칭 엔진을 사용합니다; 메이커는 리미트 주문을 게시하고(메이커 수수료는 0), 테이커는 유동성을 소비합니다(테이커 수수료는 카테고리별로 다름). WebSocket 마켓 피드 (wss://ws-subscriptions-clob.polymarket.com/ws/market)는 실시간 북 업데이트, best_bid_ask 이벤트, last_trade_price, 그리고 tick_size_change 알림을 퍼블리시합니다.

거래자가 사용하는 방식

• 기회 발견: 아비트라지 엣지를 계산하려면 아웃컴 간 best ask를 비교합니다(바이너리 마켓에서는 bestAsk(YES)+bestAsk(NO) 대 $1.00; 멀티아웃컴에서는 모든 아웃컴의 best ask 합계).
• 유동성 측정: 각 가격에서의 북 깊이는 가격을 움직이지 않고 얼마나 큰 거래가 체결될 수 있는지 보여줍니다.
• 실행 리스크 추정: 북 상단이 얇으면 슬리피지가 커지고 FAK(시장) 주문의 부분체결 가능성이 높아집니다.

실무 노트

• 틱 사이즈는 가시 수준에 영향을 줍니다: Polymarket은 일반적으로 $0.01 틱을 사용하며, 가격 극단 근처에서는 $0.001로 좁아집니다; tick_size_change 이벤트는 마켓 WebSocket에 나타납니다.
• 미드포인트와 스프레드: 미드포인트는 best bid와 best ask의 평균이고, 스프레드는 그 차이입니다 — 둘 다 오더북에서 직접 유도됩니다.
• API 제한: REST 서피스를 폴링할 때는 높은 빈도의 REST 요청 대신 CLOB 읽기와 마켓 WebSocket을 사용하여 실시간 북 상태를 조회하는 것을 권합니다.

같이 보기

• clob