Tick size

틱 사이즈

정의

Polymarket의 tick size는 CLOB에서 결과 가격이 이동할 수 있는 최소 가격 단위입니다. 이는 호가창에서 인접한 두 가격 사이에 허용되는 가장 작은 차이를 결정하며, 따라서 호가 제시 및 체결의 세분성을 제약합니다.

실무상

Polymarket에서는 tick size가 보통 $0.01입니다. 가격이 극단값에 접근할 때 tick은 $0.001로 촘촘해지는데—구체적으로 결과 가격이 $0.96 이상으로 오르거나 $0.04 이하로 내려갈 때입니다. 가장자리 근처에서의 이 더 촘촘한 tick은 가격이 거의 확실하거나 거의 불가능한 결과를 나타낼 때 발생하는 이산화 오류(discretisation error)를 줄입니다.

보는 방법

당신은 호가창에서 그리고 리밋 오더를 걸 때 tick size를 보게 됩니다: CLOB는 현재 tick의 배수인 가격만 허용합니다. Market WebSocket은 허용된 증분이 변경될 때 tick_size_change 이벤트를 전송합니다.

중요한 이유

• 유동성과 스프레드: 더 큰 tick은 호가가 더 거친 그리드 포인트에 놓여야 하기 때문에 인용된 스프레드를 벌어지게 할 수 있습니다. 더 작은 tick은 더 촘촘한 인용과 보다 정교한 가격 발견을 허용합니다.
• 체결 세분성: Tick size는 메이커로서 제시하거나 테이커로서 쫓을 수 있는 가장 작은 가격 개선을 제한합니다.
• 전략적 영향: Arbitrage 및 시장 조성 전략은 실제로 실현 가능한 edge와 예상 슬리피지를 계산할 때 tick을 고려해야 합니다.

참고

• /glossary/clob